Decyzja RPP o stopach. Kredyty zaczęły drożeć, lokaty coraz mniej opłacalne

Na zakończonym w środę dwudniowym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej nie zmieniła stóp procentowych. Decyzja jest zgodna z wynikami ankiety wśród ekonomistów jaką przeprowadzili dziennikarze „Parkietu”. Główna stopa, referencyjna, pozostanie więc na poziomie 5,75 proc. Co więcej, prognozy analityków wskazują, że jastrzębie nastawienie RPP utrzyma się co najmniej do końca tego roku. Jakie niesie to konsekwencje dla kredytobiorców, a jakie dla oszczędzających?

RPP nie zmienia stóp. Jak to wpłynie na wysokość rat kredytów

Dla osób już posiadających kredyty nic się nie zmieni. Ponieważ wskaźniki WIBOR utrzymują się na stałym poziomie od kilku miesięcy, miesięczne raty do spłaty pozostaną takie same – na dość wysokim poziomie, co szczególnie dotyczy kredytów udzielonych w okresie rekordowo niskich stóp procentowych w czasie pandemii. Z wyliczeń Expander Advisors wynika, że w takim przypadku koszt obsługi hipoteki jest zwykle o ok. 87 proc. wyższy niż w początkowym okresie spłaty. Dla przykładu, rata kredytu na 400 000 zł na 25 lat wzrosła z 1564 zł do 2920 zł.

Stopy bez zmian, a oprocentowanie kredytów rośnie. Dlaczego?

Jeszcze bardziej niemiła niespodzianka może czekać osoby, które dopiero zamierzają zaciągnąć kredyt na mieszkanie. – Mimo że RPP nie zmienia stóp procentowych od października ub.r. i oczekuje się, że nie zmieni ich co najmniej do końca tego roku, oprocentowanie nowo udzielanych kredytów hipotecznych rośnie – zauważa Jarosław Sadowski, główny analityk Expander Advisors.

Ze zbiorczych danych Narodowego Banku Polskiego wynika, że średnie oprocentowanie kredytów wypłaconych w maju (najnowsze dostępne dane) wyniosło 7,83 proc. W lutym tego roku było to zaś 7,59 proc., a więc można mówić o wzroście o 0,24 pkt proc. Z wyliczeń Expandera wynika, że oznacza to wzrost kosztu kredytu na 400 000 zł (zaciągniętego na 30 lat) o 66 zł na miesiąc. W ciągu pięciu lat obowiązywania oprocentowania stałego daje to zwiększenie kosztu o 975 zł.

– Warto dodać, że ten wzrost oprocentowania nie jest sztuczny, wywołany przykładowo większą liczbą kredytobiorców z niskim wkładem własnym – zaznacza Sadowski. – Dane zebrane przez Expandera pokazują, że od lutego do czerwca aż osiem banków podwyższyło oprocentowanie stałe w ofercie dla klientów z wysokim wkładem własnym (powyżej 20 proc. wkładu). Rekordzista wprowadził podwyżkę aż o 0,79 pkt proc. – podaje analityk.

Czytaj więcej

Banki

Tańsze kredyty? Złe informacje dla kupujących mieszkania

Oczekiwania obniżek stóp procentowych przesuwają się na II połowę 2025 r. Do tego czasu hipoteki pozostaną więc drogie. To zła informacja, zwłaszcza dla tych, którzy planują pożyczyć w banku na mieszkanie.

Jakie oprocentowanie depozytów

Z kolei posiadacze nadwyżek finansowych powinni się cieszyć, bo im dłużej stopy procentowe pozostają na podwyższonym poziomie, tym można liczyć na większe dochody z lokat czy bezpiecznych inwestycji. Przynajmniej tak powinno być w teorii. Inna sprawa, że w praktyce nie jest aż tak różowo.

Dobrze obrazują to dane NBP o średnim oprocentowaniu depozytów terminowych. W zasadzie można powiedzieć, że odsetki od lokat wciąż powoli, ale dosyć konsekwentnie się obniżają. W maju br. wynosiły one przeciętnie 4,1 proc. wobec 4,6 proc. w październiku ub.r. (gdy następowały ostatnie cięcia stóp przez RPP).

Nieco więcej optymizmu przynoszą analizy HREIT dotyczące bieżącej sytuacji na rynku. Obecnie w ramach bankowych promocji można wciąż znaleźć depozyty na nawet 7–8 proc. w skali roku, a średnie oprocentowanie najlepszych lokat i rachunków oszczędnościowych można szacować na 5,56 proc. To tylko ciut mniej niż w maju, ale więcej niż w lutym.

Banki nie walczą o depozyty

Jednak i tu można znaleźć pewne „ale”. Głównie chodzi o dodatkowe wymagania, jakie stawiają banki przed chętnymi na najbardziej atrakcyjne propozycje. – Różnych „gwiazdek” przy szczególnie ciekawych ofertach pojawia się coraz więcej – komentuje Bartosz Turek, główny analityk HREIT.