Gaz, ropa i energetyka mają wskrzesić PBG

W kwietniu wierzyciele zadecydują o przyszłości budowlanej spółki specjalizującej się w segmencie surowcowym i energetycznym.

Publikacja: 23.02.2015 21:00

Budowlany koncern liczy na nowe życie. Upadłość z możliwością zawarcia układu została ogłoszona 2,5

Budowlany koncern liczy na nowe życie. Upadłość z możliwością zawarcia układu została ogłoszona 2,5 roku temu. Długo oczekiwane terminy głosowania nad układem zostały wyznaczone przez poznański sąd na 27, 28 i 29 kwietnia.

Foto: Fotorzepa/Danuta Matloch

Budowlany koncern liczy na nowe życie. Upadłość z możliwością zawarcia układu została ogłoszona 2,5 roku temu. Długo oczekiwane terminy głosowania nad układem zostały wyznaczone przez poznański sąd na 27, 28 i 29 kwietnia.

– Mamy nadzieję, że przegłosowany przez wierzycieli układ uprawomocni się jeszcze w tym roku – komentuje Kinga Banaszak-Filipiak, wiceprezes PBG.

Działalność operacyjna poznańskiego przedsiębiorstwa będzie się opierać na dwóch filarach. Pierwszy to segment ropy i gazu, w którym PBG miało historycznie znaczny udział. W czasie postępowania układowego spółka nieprzerwanie realizowała duże kontrakty infrastrukturalne, jak budowa Kopalni Ropy i Gazu LMG, Podziemnego Magazynu Gazu Wierzchowice czy terminalu LNG w Świnoujściu.

– Aktualna wartość portfela zamówień naszej spółki zależnej PBG Oil and Gas to około 220 mln zł. Rynek jest perspektywiczny, dzięki zawarciu układu będziemy mogli znów startować w przetargach publicznych. Szacujemy wartość interesujących nas zleceń na poziomie około 700 mln zł – mówi Banaszak.

Drugi filar to współpraca ze spółką zależną, giełdowym Rafako, przy inwestycjach budowlanych w segmencie energetycznym. Rafako realizuje dwa megakontrakty: w elektrowniach Jaworzno i Opole.

Na koniec III kwartału 2014 r. wartość portfela zamówień grupy PBG wynosiła 5,63 mld zł, z czego gros przypadało na Rafako.

Układ zostanie zawarty przez PBG, jeśli uzyska zgodę wierzycieli reprezentujących 2/3 wartości wierzytelności, przy czym „za" musi głosować ponad połowa wierzycieli. – To kluczowy etap restrukturyzacji naszego przedsiębiorstwa. Wartość zobowiązań na listach wierzytelności wynosi około 3,3 mld zł – szacuje Banaszak.

Największymi wierzycielami są instytucje finansujące działalność koncernu (Pekao, BZ WBK, ING, i PKO BP) oraz obligatariusze. – Za nami kilkanaście miesięcy trudnych rozmów. Udało się osiągnąć porozumienia w wielu kwestiach z kluczowymi wierzycielami. Prace nad dokumentacją restrukturyzacyjną są bardzo zaawansowane – mówi Banaszak.

Zgodnie z propozycjami układowymi jedynie najmniejsi wierzyciele (do 500 tys. zł) odzyskają wszystkie pieniądze. Pozostali – od 8 do 21 proc., do tego w ratach od grudnia 2015 r. do czerwca 2020 r. – Pieniądze na spłatę wierzycieli planujemy pozyskać głównie ze sprzedaży aktywów, przede wszystkim nieruchomości. Wpływy szacujemy na 400 mln zł – mówi Banaszak.

Kluczowi wierzyciele oprócz spłaty w gotówce mają otrzymać nowe akcje PBG. Nowi akcjonariusze uzyskają łącznie około 75 proc. w podwyższonym kapitale. Udział prezesa Jerzego Wiśniewskiego, który również obejmie nowe papiery, skurczy się – licząc w głosach – z 42,2 do prawie 24 proc.

Udział obecnych akcjonariuszy poza Wiśniewskim zmniejszy się do zaledwie 1,4 proc. w podwyższonym kapitale.

PBG popadło w tarapaty z powodu zaangażowania się w kontrakty na budowę dróg oraz Stadionu Narodowego. Bieżąca kapitalizacja spółki wynosi 24 mln zł.

W ubiegłym roku do życia, dzięki porozumieniu z wierzycielami, powrócił inny budowlany koncern, Polimex-Mostostal. Przedsiębiorstwo jest zaangażowane w dwie kluczowe inwestycje energetyczne: rozbudowę elektrowni w Opolu (9,4 mld zł) i Kozienicach (4,8 mld zł). Poza energetyką rozwija działalność w segmencie petrochemicznym.

Budowlany koncern liczy na nowe życie. Upadłość z możliwością zawarcia układu została ogłoszona 2,5 roku temu. Długo oczekiwane terminy głosowania nad układem zostały wyznaczone przez poznański sąd na 27, 28 i 29 kwietnia.

– Mamy nadzieję, że przegłosowany przez wierzycieli układ uprawomocni się jeszcze w tym roku – komentuje Kinga Banaszak-Filipiak, wiceprezes PBG.

Pozostało 88% artykułu
Biznes
Gigant doradztwa coraz bliżej ugody wartej 600 mln dol. Miał przyczynić się do epidemii opioidów
KONFLIKTY ZBROJNE
Amerykańskie rakiety dalekiego zasięgu nie przyniosą przełomu
Biznes
Foxconn chce inwestować w Polsce. Tajwańska firma szuka okazji
Biznes
Amerykanie reagują na uszkodzenia podmorskich kabli internetowych
Materiał Promocyjny
Klimat a portfele: Czy koszty transformacji zniechęcą Europejczyków?
Biznes
Polska AI podbiła Dolinę Krzemową