Akcje zagranicznych potentatów w portfelach OFE

Za granicą zarządzający polskimi funduszami emerytalnymi stawiają przede wszystkim na spółki europejskie, z sektorem bankowym na czele.

Publikacja: 25.01.2024 03:00

Za granicą zarządzający polskimi funduszami emerytalnymi stawiają przede wszystkim na spółki europej

Za granicą zarządzający polskimi funduszami emerytalnymi stawiają przede wszystkim na spółki europejskie

Foto: AdobeStock

OFE odważnie wychodzą poza polski rynek, inwestując w akcje zagranicznych firm. W skali całego roku udział spółek notowanych poza GPW w portfelu akcji funduszy emerytalnych zmniejszył się z 14 do 12,6 proc., ale wartość pakietu zagranicznych walorów wzrosła o ok. 25 proc., z 18,9 mld do 23,8 mld zł.

Udział miały w tym hossa na największych rynkach akcji, która podbiła wyceny zagranicznych spółek, i zakupy kolejnych pakietów akcji dokonane przez fundusze.

Czytaj więcej

OFE odwracają się od GPW. Kierują się za granicę

Banki przodują

W portfelach OFE na koniec 2023 r. łącznie znalazły się akcje ponad 310 spółek notowanych na zagranicznych parkietach wobec prawie 250 rok wcześniej. Dominują firmy z rozwiniętych rynków Europy Zachodniej i USA. W pierwszej dziesiątce największych zagranicznych inwestycji OFE aż pięć stanowią pakiety akcji europejskich banków. Największą pozycją w portfelach OFE są udziały we włoskim banku UniCredit warte niemal 1,8 mld zł wobec 1,1 mld rok wcześniej mimo zmniejszenia zaangażowania w akcje banku w ciągu ostatniego roku. To efekt ubiegłorocznej hossy, którą szczególnie mocno odczuli przedstawiciele europejskiego sektora bankowego.

Równocześnie OFE zwiększyły swój stan posiadania w Erste Banku i posiadają już łącznie 2,3 proc. jego akcji, które były warte na koniec ubiegłego roku prawie 1,6 mld zł wobec 1,24 mld zł rok wcześniej. W tym przypadku pomogły także zakupy kolejnych pakietów. Mniejsze pakiety fundusze posiadały w akcjonariatach holenderskiej ING Group (738 mln zł), włoskiego Intesa Sanpaolo (676 mln zł) i czeskiego Komercni Banka (586 mln zł), hiszpańskiego Banco Santander (416 mln zł) i francuskiego BNP Paribas (404 mln zł). Mniej znaczące pozycje miały inwestycje w brytyjskich i amerykańskich bankach, wśród których najwięcej warte były akcje Barclaysa (185 mln zł) i Bank of America (130 mln zł).

Czytaj więcej

OFE celują w firmy zagraniczne

Spółki na celowniku

W 2023 r. wyraźnie zyskały na znaczeniu akcje amerykańskich spółek technologicznych, które w minionym roku dały inwestorom powody do radości. Skupiający je indeks Nasdaq zanotował solidne odbicie po fatalnym 2022 r. Zarządzający stawiali przede wszystkim na uznanych potentatów z tego sektora, jak internetowy gigant Alphabet, właściciel Google’a, w którym zainwestowało łącznie już pięć funduszy. Posiadane przez nie pakiety łącznie warte były ok. 262 mln zł. OFE dokupiły akcji Amazona, Microsoftu i Intela.

Znaczącą pozycję mają akcje potentatów przemysłu ciężkiego, jak producenci miedzi Freeport-McMoRan i Southern Copper, notowani na amerykańskiej giełdzie. Na celowniku znalazła się największa w Europie firma przemysłowa Siemens, w której akcje OFE zainwestowały 322 mln zł.

Nadzieję pokładają także w spółkach z branży motoryzacyjnej, gdzie OFE najwięcej zainwestowały w europejskie koncerny samochodowe. W ich portfelach znalazły się akcje niemieckich grup Mercedes-Benz, BMW czy Volkswagen, choć tylko w przypadku tej pierwszej zwiększyły liczbę posiadanych akcji. Na znaczeniu zyskała za to ponadnarodowa grupa Stellantis.

Wśród amerykańskich spółek motoryzacyjnych na celowniku był General Motors. W portfelach OFE nie znalazło się natomiast miejsce na akcje Tesli, czołowego producenta aut elektrycznych na świecie.

Niesłabnącym zainteresowaniem cieszyły się akcje z sektora konsumenckiego. Najwięcej fundusze włożyły w walory portugalskiego właściciela sieci Biedronka – Jeronimo Martins, i posiadają ich pakiet wart 810 mln zł wobec 769 mln zł przed rokiem.

OFE odważnie wychodzą poza polski rynek, inwestując w akcje zagranicznych firm. W skali całego roku udział spółek notowanych poza GPW w portfelu akcji funduszy emerytalnych zmniejszył się z 14 do 12,6 proc., ale wartość pakietu zagranicznych walorów wzrosła o ok. 25 proc., z 18,9 mld do 23,8 mld zł.

Udział miały w tym hossa na największych rynkach akcji, która podbiła wyceny zagranicznych spółek, i zakupy kolejnych pakietów akcji dokonane przez fundusze.

Pozostało 87% artykułu
Finanse
Złoto po 3000 dolarów za uncję w 2025 roku?
Finanse
Pieniądze z rezerwy emerytalnej nie wystarczą nawet na trzy miesiące
Finanse
Najlepszy produkt długoterminowego oszczędzania
Finanse
Zakaz kopania kryptowalut w Rosji. Brakuje prądu do produkcji broni
Materiał Promocyjny
Klimat a portfele: Czy koszty transformacji zniechęcą Europejczyków?
Materiał Partnera
Zadbajmy lokalnie o bankowość dla firm